О нас

Инвестиционное предложение

Первоначальное знакомство

Инвестору, застройщику, подрядчику или другому партнёру, для лучшего знакомства с проектом эффективнее всего встать на позицию клиента и пройти коллективную консультацию, которая проходит еженедельно в Минске и каждом областном городе Республики Беларусь. Консультация занимает час-полтора, в связном логическом порядке раскрывает смысл и позволяет понять потенциальные отношения с клиентами, риски и гарантии, настроения слушателей, услышать их вопросы. В более усечённом виде то же самое содержание консультации можно получить за 20 минут индивидуально. Основываясь на таком первоначальном знакомстве инвестор, застройщик, подрядчик или другой партнёр увидит свою потенциальную позицию в проекте, источник своих интересов, свой потенциальный доход, поймёт часть бизнес-процессов. Дальнейшее взаимодействие, основываясь на этой информации, станет значительно легче.

Также важная финансовая информация представлена на нашем сайте, в разделе «Структура паевого фонда«.

Достигнутый темп развития и планы

Реализация проекта начата в 2014 году. К началу 2022 года мы приобретаем 30-35 квартир в месяц, и этот темп непрерывно нарастает. Общее количество приобретённых квартира на 1 января 2022 года составило 787 шт. по всей Республике Беларусь, или около 44’000 кв.м. Ежемесячный оборот составляет более 3 млн руб.

В настоящее время заключается более 160 членских договоров в месяц. Цель — к концу 2023 года выйти на 514 договоров в месяц.

В 2028 году мы планируем финансировать около 330’000 кв.м в год по Республике Беларусь.

Видение операционных показателей проекта

Описание сценария Приобретение жилья в РБ, м2/год, 2025 год Приобретение жилья в РБ, м2/год, 2025 год Примечание
Предполагает 1 договор в год на 1 тыс. жителей в городах с населением более 30 000 человек. 330 000 2 660 000 Реальный потенциал рынка в 3 раза больше. Весь потенциал осваиваться не будет, для минимизации рисков.

В таблице 2 представлен выход на финансирование 330 000 кв.м. в год (строка 2 таблицы 1). Строка «Фонд потребления, тыс.м2/год» является источником доходов, которые направляются на операционные расходы, прибыль и доход инвесторов.

Показатель 2021 г. 2022 г. 2023 г. 2024 г. 2025 г. 2026 г. 2027 г. 2028 г. 2029 г. 2030 г. 2031 г. 2032 г. 2033 г.
Паевой фонд, тыс.м2 66 123 219 359 580 835 1130 1441 1707 2002 2228 2377 2427
Инвестиции, экв.тыс.м2 1 4 8 14 64 120 159 182 185 160 117 64 14
Фонд потребления, тыс.м2/год 3 5 8 12 18 23 27 31 33 35 37 37 37

Стратегия проекта и его операционные процессы имеют нелинейную форму во времени. Эта нелинейность находится под воздействием двух следующих главных факторов: 1) Построение республиканской организационной структуры, требующей около двух лет, и связанное с этим отложенное освоение рынка; 2) Длительность цикла взаимодействия с каждым конкретным клиентом, составляющая около 10 лет. Таким образом, нелинейность процессов будет продолжаться до 2033 года.

Этапы проекта

  1. 04.2014 – 09.2017. Этап обретения доверия и достижения ликвидности. Основная достигнутая цель – 125 регулярно действующих членских договоров с приобретением не менее 2 квартир в месяц.
  2. 11.2017 – 02.2019. Этап построения республиканской организационной структуры. Открытие структурных подразделений в Минске и во всех областных городах (приобретение 10-15 квартир в месяц).
  3. 2019 – 2023 гг. Широкое освоение рынка. Характеризуется избытком ресурсов паевого фонда. Основные задачи этапа – отработка бизнес-процессов, открытие структурных подразделений в не областных городах, выход на целевой показатель заключения членских договоров (514 договоров в месяц). По факту также произошла отработка прохождения кризиса.
  4. 2025 – 2029 гг. Применение крупных инвестиций. Сохранение коротких сроков заселения потребует инвестиций 130 млн. долл. С 2029 года объём инвестиций в проекте начнёт уменьшаться.
  5. 2032 – 2034 гг. Выход на равновесное долгосрочное функционирование

Команда и функции команды

Основная часть организационной структуры построена, открыты структурные подразделения во всех областных городах РБ, а также Бобруйске и Полоцке. Количество сотрудников составляет около 45 человек.

Ключевые лица команды – 7 человек с высокими ценностными ориентирами. Ими реализуются следующие функции: 1) Общее управление; 2) Стратегическое планирование и инвестиции; 3) Взаимодействие с государством; 4) Региональное развитие; 5) Автоматизация; 6) Маркетинг; 7) Юридическое обеспечение.

История взаимодействия с инвесторами 2015-2020 гг.

С 2015 по 2017 гг. были сформированы инвестиции в размере около 200 тыс.долл. В сентябре 2017 г. их объём составлял 16% от общего размера паевого фонда. После перехода к приобретению от 2-х квартир в месяц рост объёма деятельности привёл к избытку ресурсов, которые мы использовали на спецпредложения по рассрочкам в областных городах, где впервые открывали свои структурные подразделения. В 2019-2020 гг. инвестиции были полностью возвращены. Часть из них перешли в стоимость объектов недвижимости для самих инвесторов.

Формулировка потребности

Для сохранения коротких сроков заселения (коротких накопительных этапов членов кооператива) необходимы сторонние инвестиции, которые с 2025 до 2029 года будут нарастать, достигнув на максимуме 130 млн.долл. в 2029 году, а затем начнут возвращаться, замещаясь накапливающимся резервным фондом. При этом равновесный размер паевого фонда достигнет величины 1,3 млрд.долл.

Каким образом сформировались такие сроки инвестиций? До конца 2023 года существует тенденция плавного роста количества ежемесячно заключаемых членских договоров. До завершения этой тенденции сроки заселения членов кооператива коротки. Примерно через год после завершения этой тенденции – к началу 2025 года – сроки заселения членов кооператива без инвестиций начали бы плавно увеличиваться в течение пяти лет, и только потом – с 2029 года – плавно уменьшались бы за счёт накопления резервного фонда, пока в 2040-х годах не превратились бы в ноль.

Однако для сглаживания долгосрочных колебаний будут применены инвестиции. Размер инвестиций составит 10% от размера паевого фонда. Наличие таких инвестиций при 10-летнем сроке финансирования своей квартиры каждым клиентом сдвигает срок его заселения на 1 год – например, с 4-х до 3-х лет, или с 3-х до 2-х лет.

Для отработки процессов взаимодействия с инвесторами и сглаживания неравномерности операционных показателей во время кризисных явлений в экономике мы привлекаем инвестиции в 2020-2021 годах. Планируется объём инвестиций в размере 2 млн.долл., при одновременном достижении размера паевого фонда в 20 млн.долл.

Предложение инвестору

Для потенциального инвестора возможны несколько различных эффектов:

  • Чисто финансовый эффект;
  • Использование освоенного рынка большого объёма, как ниши для открытия банка;
  • Социально одобряемый авторитет. Самореализация в значимом деле

Чисто финансовый эффект

Прежде чем понять источник финансового эффекта, необходимо ответить на часто возникающий вопрос инвестора: Почему при таких низких «переплатах» участников образуется более высокая доходность инвестора? Базой для доходов стороннего инвестора является весь паевой фонд, и «переплаты» со всего паевого фонда, а не с суммы конкретных инвестиций, благодаря чему образуется классический финансовый рычаг. Со 100% всего паевого фонда платятся «переплаты», в процессе удовлетворения потребности в жилье, и эти переплаты проецируются на 10% инвестиций.

Паевой фонд и доходы с него существуют даже при отсутствии сторонних инвестиций. Доходы от паевого фонда аккумулируются в фонде потребления. Фонд потребления формируется за счёт: 1) Вступительный взнос 0,5% от стоимости целевой недвижимости – 1 раз; 2) Членский взнос 5% от суммы дофинансирования при заселении – 1 раз; 3) Членский взнос 0,5% в месяц от невыкупленного остатка – ежемесячно. Фонд потребления используется, в том числе, и для оплаты процентов по займам.

Мы предлагаем следующие условия по займу:

  • от 20000 долл. – 11% годовых;
  • от 50000 долл. – 13% годовых;
  • от 100000 долл. – 15% годовых.

(из процентов удерживается подоходный налог)

Возможен вариант займа с номинированием в белорусских рублях, в котором в процентной ставке применяется уровень инфляции «плюс» добавка. В этом случае фактическая доходность в долларах может меняться в зависимости от движений курса валют.

Взаимозависимость «пакетов» инвестиций отсутствует, т.к. недостаток инвестиций приводит к некритическим последствиям – увеличению длительности накопительного этапа.

Использование освоенного рынка большого объёма как ниши для открытия банка

При открытии крупного бизнеса требуется решение формальных вопросов и вливание первоначальных инвестиций, после чего необходима конкурентная борьба за долю на рынке, которая и составляет основной риск иных бизнесов. Мы в настоящий момент находимся в процессе освоения большого рынка, при этом ограничивая себя приблизительно в три раза по отношению к реальному объёму нашего рынка. В настоящее время наш оборот приближается к 1 млн. долларов в месяц. Проекция на городское население Республики Беларусь (гарантированно достижимый объём на имеющемся опыте) даёт объём 25 млн. долларов в месяц, а максимальный размер паевого фонда к 2029 году планируется в размере 1,3 млрд. долларов. При этом общая сумма инвестиций должна составить 10% от этого объёма – 130 млн. долларов. Для открытия банка в Республике Беларусь необходимо около 20 млн. долларов – остальные 110 млн .долл. можно привлечь в рамках банковской деятельности под наш проект. Ключевым фактором успеха открытия банка является наличие готового рынка большого объёма.

Первоначально банк может быть узкоспециализированным, по аналогии со стройсберкассами в Германии, а далее иметь собственную стратегию развития, базируясь на основной деятельности – паевом фонде «Жильё в рассрочку».

Формальная сторона вопроса пока не изучена.

Социально одобряемый авторитет. Самореализация в значимом деле

Дополнительный эффект, который уже для многих крупных инвесторов в последние годы может являться основным.

Ликвидность инвестиций

Первоначальные инвестиции в сумме до 5 млн. долл. могут быть возвращены не позднее трёх месяцев с момента возникновения потребности возврата. Подтверждается тем, что ежемесячный приток паевых взносов уже сейчас приближается к 1 млн. долл. в месяц, инвестиции же спровоцирует оборот большего размера.

Инвестиции в своём максимальном состоянии в 130 млн. долл. будут сопровождаться годовым оборотом паевых взносов в размере 300 млн. долл., поэтому ликвидность более крупных инвестиций подразумевает возможность их возврата в срок до одного года без нарушения ритмичности деятельности.

По вопросам инвестиционного сотрудничества обращаться:
Раитин Евгений Валерьевич — Руководитель проекта «Жилье в рассрочку»:
Телефон: +375 (29) 541-06-81 (МТС); E-mail: ra-jack@mail.ru

Оформите заявку на бесплатную консультацию!
Запишитесь на бесплатную коллективную консультацию в вашем городе! Мы поможем вам во всём разобраться!