Бизнес партнерство

Инвестиционное предложение

Инвестору, застройщику, подрядчику или другому партнёру, для лучшего знакомства с проектом эффективнее всего встать на позицию клиента и пройти коллективную консультацию, которая проходит еженедельно в Минске и каждом областном городе Республики Беларусь. Консультация занимает час-полтора, в связном логическом порядке раскрывает смысл и позволяет понять потенциальные отношения с клиентами, риски и гарантии, настроения слушателей, услышать их вопросы. В более усечённом виде то же самое содержание консультации можно получить за 20 минут индивидуально. Основываясь на таком первоначальном знакомстве инвестор, застройщик, подрядчик или другой партнёр увидит свою потенциальную позицию в проекте, источник своих интересов, свой потенциальный доход, поймёт часть бизнес-процессов. Дальнейшее взаимодействие, основываясь на этой информации, станет значительно легче.

Также важная финансовая информация представлена на нашем сайте, в разделе «Структура паевого фонда».

Достигнутый темп развития и планы

Реализация проекта начата в 2014 году. К середине 2024 года мы приобретаем более 100 квартир в месяц, и этот темп непрерывно нарастает. Общее количество приобретённых квартир на 1 июня 2024 года составило 2821 шт. по всей Республике Беларусь, или более 150’000 кв.м. Ежемесячный оборот составляет более 15 млн рублей.

В настоящее время заключается более 500 членских договоров в месяц. 

В 2028 году мы планируем финансировать около 330’000 кв.м в год по Республике Беларусь.

Видение операционных показателей проекта

Стратегия проекта и его операционные процессы имеют нелинейную форму во времени. Эта нелинейность находится под воздействием двух следующих главных факторов:

1. Построение республиканской организационной структуры, требующей около двух лет, и связанное с этим отложенное освоение рынка.

2. Длительность цикла взаимодействия с каждым конкретным клиентом, составляющая около 10 лет. Таким образом, нелинейность процессов будет продолжаться до 2034 года.

Этапы проекта

1. 04.2014 — 09.2017. Этап обретения доверия и достижения ликвидности. Основная достигнутая цель — 125 регулярно действующих членских договоров с приобретением не менее 2 квартир в месяц.

2. 11.2017 — 02.2019. Этап построения республиканской организационной структуры. Открытие структурных подразделений в Минске и во всех областных городах. (Приобретение 10-15 квартир в месяц).

3. 2019 — 2023 гг. Широкое освоение рынка. Характеризуется избытком ресурсов паевого фонда. Основные задачи этапа — отработка бизнес-процессов, открытие структурных подразделений в не областных городах, выход на целевой показатель заключения членских договоров (514 договоров в месяц).

4. 2024 — 2029 гг. Применение крупных инвестиций. Сохранение коротких сроков заселения потребует инвестиций в 130 млн долл. С 2029 года объём инвестиций в проекте начнёт уменьшаться.

5. 2030 — 2034 гг. Выход на равновесное долгосрочное функционирование.

Команда и её функции

Основная часть организационной структуры построена, открыты структурные подразделения во всех областных центрах Республики Беларусь, Бобруйске и Полоцке. Количество сотрудников составляет более 80 человек.

Ключевые лица команды — 6 человек с высокими ценностными ориентирами. Ими реализуются следующие функции: 1) Общее управление; 2) Стратегическое планирование и инвестиции; 3) Взаимодействие с государством; 4) Региональное развитие; 5) Автоматизация; 6) Маркетинг.

Формулировка потребности

Для сохранения коротких сроков заселения (коротких накопительных этапов членов кооператива) необходимы сторонние инвестиции, которые с 2024 до 2029 года будут нарастать, достигнув на максимуме 130 млн долл. в 2029 году, а затем начнут возвращаться, замещаясь накапливающимся резервным фондом. При этом равновесный размер паевого фонда достигнет величины 1,3 млрд долл.

Каким образом сформировались такие сроки инвестиций? До конца 2023 года существует тенденция плавного роста количества ежемесячно заключаемых членских договоров. До завершения этой тенденции сроки заселения членов кооператива коротки. Примерно через год после завершения этой тенденции — к началу 2024 года — сроки заселения членов кооператива без инвестиций начали бы плавно увеличиваться в течение пяти лет, и только потом — с 2029 года — плавно уменьшались бы за счёт накопления резервного фонда, пока в 2040-х годах не превратились бы в ноль.

Однако для сглаживания долгосрочных колебаний будут применены инвестиции. Размер инвестиций составит 10% от размера паевого фонда. Наличие таких инвестиций при 10-летнем сроке финансирования своей квартиры каждым клиентом сдвигает срок его заселения на 1 год — например, с 4-х до 3-х лет, или с 3-х до 2-х лет.

Предложение инвестору

Для потенциального инвестора возможны несколько различных эффектов:

1. Чисто финансовый эффект;

2. Использование освоенного рынка большого объёма, как ниши для открытия банка;

3. Социально одобряемый авторитет. Самореализация в значимом деле.

Чисто финансовый эффект

Прежде чем понять источник финансового эффекта, необходимо ответить на часто возникающий вопрос инвестора: Почему при таких низких «переплатах» участников образуется более высокая доходность инвестора? Базой для доходов стороннего инвестора является весь паевой фонд, и «переплаты» со всего паевого фонда, а не с суммы конкретных инвестиций, благодаря чему образуется классический финансовый рычаг. Со 100% всего паевого фонда платятся «переплаты», в процессе удовлетворения потребности в жилье, и эти «переплаты» проецируются на 10% инвестиций.

Паевой фонд и доходы с него существуют даже при отсутствии сторонних инвестиций. Доходы от паевого фонда аккумулируются в фонде потребления. Фонд потребления формируется за счёт: 1) Вступительный взнос — 0,5% от стоимости целевой недвижимости — 1 раз; 2) Единовременной части членского взноса — 5% от суммы дофинансирования при заселении — 1 раз; 3) Периодической части членского взноса — 0,25% в месяц от невыкупленного остатка — ежемесячно.

Математическое ожидание доходности инвестора — 10% годовых в валюте. Фактическая доходность может меняться в зависимости от движений курса валют. С момента начала возврата инвестиций в 2029 году доходность может дополнительно возрастать на оставшиеся уменьшенные инвестиции.

Использование освоенного рынка большого объёма для открытия банка

При открытии крупного бизнеса требуется решение формальных вопросов и вливание первоначальных инвестиций, после чего необходима конкурентная борьба за долю на рынке, которая и составляет основной риск иных бизнесов. Мы в настоящий момент находимся в процессе освоения большого рынка, при этом ограничивая себя приблизительно в три раза по отношению к реальному объёму нашего рынка. В настоящее время наш оборот составляет более 1 млн долларов в месяц. Проекция на городское население Республики Беларусь (гарантированно достижимый объём на имеющемся опыте) даёт объём в 25 млн долларов в месяц, а максимальный размер паевого фонда к 2029 году планируется в размере 1,3 млрд долларов. При этом общая сумма инвестиций должна составить 10% от этого объёма — 13 млн долларов. Для открытия банка в Республике Беларусь необходимо около 20 млн долларов — остальные 110 млн долларов можно привлечь в рамках банковской деятельности под наш проект. Ключевым фактором успеха открытия банка является наличие готового рынка большого объёма.

Первоначально банк может быть узкоспециализированным, по аналогии со стройсберкассами в Германии, а далее иметь собственную стратегию развития, базируясь на основной деятельности — паевом фонде «Жильё в рассрочку».

Формальная сторона вопроса пока не изучена.

Социально одобряемый авторитет. Самореализация в значимом деле.

Дополнительный эффект, который уже для многих крупных инвесторов в последние годы может являться основным.

Форма взаимодействия на первом этапе — договор займа с процентной ставкой, состоящей из двух частей:

1-я часть — индексация по инфляции плюс «индивидуальная рента» (как для члена кооператива);
2-я часть — доля фонда потребления кооператива.

Доходность инвестиций. 10% годовых в долларах является чистым финансовым эффектом без учёта возможности открытия банка. Это математическое ожидание доходности в долгосрочной перспективе. Доходность может отклоняться от заявленных значений и в большую, и в меньшую стороны в зависимости от курсов валют.

Расчёт денежных потоков по инвестиционной деятельности будет осуществлён в процессе доработки стратегического плана развития и представлен потенциальному инвестору.

Ликвидность инвестиций. Первоначальные инвестиции в сумме до 5 млн долл. могут быть возвращены не позднее трёх месяцев с момента возникновения потребности возврата. Подтверждается тем, что ежемесячный приток паевых взносов уже сейчас приближается к 5 млн. долл. в месяц. Инвестиции же спровоцируют оборот большего размера.

Инвестиции в своём максимальном состоянии в 130 млн долл. будут сопровождаться годовым оборотом паевых взносов в размере 300 млн долл., поэтому ликвидность более крупных инвестиций подразумевает возможность их возврата в срок до одного года без нарушения ритмичности деятельности. В начале 2021 года, в проекции на годовой период оборот составляет около 13 млн долл. без инвестиционной поддержки.

По вопросам инвестиционного сотрудничества обращаться:
Раитин Евгений Валерьевич,
телефон:  +375 (29) 541-06-81,
e-mail: ra-jack@mail.ru