Что такое ставка рефинансирования Нацбанка и для чего она нужна?

Ставка рефинансирования (СР) – это процентная ставка, которую Национальный банк Республики Беларусь использует при предоставлении кредитов другим финансовым организациям, в частности, коммерческим банкам. Она является важнейшим индикатором денежно-кредитной политики и основным инструментом регулирования уровня процентных ставок на денежном рынке страны. Её размер может, как повышаться, так и понижаться, в зависимости от складывающейся экономической ситуации.

От величины ставки рефинансирования зависят условия предоставления банковских продуктов. Другими словами, СР напрямую влияет на размер процентной ставки по вкладам и кредитам для населения и предприятий. Чем она выше, тем под больший процент банки будут выдавать кредиты, и принимать депозиты. Соответственно, и наоборот, снижение СР способствует уменьшению процентных ставок по кредитам и вкладам.

Важно отметить тот факт, что взаимосвязь ставки рефинансирования и процентной ставки по кредитам (большинству из них), которые выдаются банками Беларуси, сохраняется на всём временном отрезке пользования заёмными средствами.

Чтобы правильно понимать зависимость, рассмотрим пример*:

Сегодня взят кредит на несколько лет под 15% годовых (СР +5 процентных пункта). При этом ставка рефинансирования находится на уровне 10%. Допустим, через определённое время СР повышается до 15%, следовательно, процентная ставка по выданному кредиту увеличивается до 20%, – и происходит перерасчёт ежемесячных платежей (в данном случае в сторону увеличения), в соответствии с новыми условиями. Аналогичная зависимость и в случае снижения ставки рефинансирования.

*все данные носят условный характер, и использованы в качестве показательного примера.

В свою очередь, на величину СР влияет экономическая ситуация в стране в целом и, в частности, различные показатели социально-экономического развития экономики. Это и рост ВВП (валового внутреннего продукта), платёжный баланс, величина сальдо внешней торговли, движение курса национальной валюты, инфляционные процессы. Кроме этого обращается внимание и на такие показатели денежно-кредитной системы как:

Денежная масса;
Скорость обращения денег;
Прирост международных резервных активов;
Увеличение банковских требований к экономике;
Размер нормативного капитала;
Процент проблемных активов.

На основе сложившейся ситуации, путём расчётов выявляется значение ставки рефинансирования, которое соответствует ближайшему планируемому экономическому развитию страны.

На данный момент, ставка рефинансирования в Республике Беларусь находится на уровне 9,5% годовых.