Разница между пирамидой и кооперацией

В чем отличие пирамидальной схемы от других финансовых систем и, в частности, от кооперации? Зачастую многие, видя косвенные признаки той или иной формы, сразу делают определенные выводы, не разобравшись в реальном положении дел. А ведь по внешним признакам не всегда можно определить что перед нами, «серая схема» или работающий продукт. Давайте разбираться в том, на что нужно обращать внимание, чтобы правильно определять суть вещей.

Почему финансовая пирамида называется «пирамидой»?

Когда люди давали название финансовой пирамиде, возможно, они почти случайно, по наитию, использовали слово «пирамида». Но эта случайность не случайна, потому что сами финансовые процессы в пирамидальной структуре явным образом напоминают геометрическое тело, называемое «пирамидой». Поэтому данный термин и закрепился в обороте.

Если в египетской пирамиде мысленным взором двигаться по горизонтальным слоям от вершины к основанию, то мы обнаружим, что каждый следующий горизонтальный слой камней больше предыдущего. В контексте финансовых пирамид каждый слой камней символизирует новый слой «клиентов». До тех пор, пока каждый следующий слой клиентов больше предыдущего, пирамида остаётся пирамидой и сохраняет свою устойчивость. Все представители вышестоящих слоёв довольны, потому что в любой момент любой из них может выйти с прибылью – так как нижестоящий слой принёс денег больше, чем вышестоящий. Проблемы начинаются, когда клиенты кончаются. Следующий слой пирамиды вдруг резко становится меньше предыдущего. Кто первый успел забрать «сколько положено» по правилам – тот вышел. Остальным не хватило. Всё как в анекдоте – Чебурашка поделился с Геной десятью апельсинами по-честному, и свои семь сразу съел.

Пирамиды бывают беззастенчиво открытые, бывают и скрытые. К первым относятся структуры с таким принципом: «приведёшь людей, получишь прибыль». Вторые просто обещают прибыль, и дают её только за счёт новых людей, хотя об этом и не говорят. Но в обоих случаях речь идёт о том, что следующий слой клиентов должен быть больше предыдущего – принцип пирамиды.

Принцип пирамиды и принцип баланса (равновесия)

Обычный простейший принцип равновесия любой структуры – активы равны пассивам. Иначе говоря – у всякой выплаты и всякой прибыли должен быть источник. Если структура должна «клиенту» определённую сумму, равную его первоначальному вложению плюс некоторая прибыль, это означает, что у неё должен быть уравновешивающий актив с соответствующей стоимостью.

Например, это может быть удачно совершённая инвестиция, которая дала действительную прибыль от производства и продажи какого-то товара или услуги. Или, в случае с банком, это выданный для производства кредит, ставка по которому чуть выше, чем ставка по депозиту, которую банк обещает вкладчику («излишняя» часть актива справедливо переходит к банку в качестве его банковской прибыли).

Если структура с самого начала подразумевает погашение своего пассива путём привлечения новых «клиентов», то это означает, что пассив вовсе не погашается, а замещается новым пассивом – задолженностью перед новым более широким слоем «камней» пирамиды – и этот пассив, как правило, становится ещё больше. То есть, активы вообще не создаются, все денежные потоки образуются от одних пассивов к другим пассивам, постоянно увеличивая последние без всякого баланса. Конечно, в качестве «витрины» могут быть созданы какие-то активы, но они несут только успокоительную функцию, поскольку их величина не может быть сопоставлена с действительной величиной пассивов.

Чтобы проще понять, можно рассмотреть такой пример. Структура обещает 60% дохода за месяц. Клиент внёс в неё 100 руб. Через месяц пришло ещё два клиента, внесло по 100 рублей (Итого 300). Первый вышел с прибылью 60%, забрал 160 руб. Оставшиеся 140 рублей забрал хозяин структуры. Ещё через месяц двоим клиентам структура должна с прибылью обещанные 160+160=320 рублей – это пассив. Этот пассив создан и использован на погашение предыдущего пассива. А актива нет. Если придёт ещё, например, четыре клиента то этот пассив будет возмещён новым ещё более значительным. А если клиенты не требуют возмещения, то всё можно забрать хозяину структуры, а пассив будет незаметно для всех расти.

При анализе финансовых пирамид некоторые ошибочно относят систему пенсионного обеспечения к пирамидам. Дескать, пенсионеры получают доход за счёт более молодых, и только потому, что молодых больше. На самом деле пенсия – это право на часть валового продукта общества, просто выраженная в деньгах. У государства с одной стороны – пассив – то есть обязательство уплачивать пенсию. А с другой стороны – актив – то есть право на часть валового продукта общества, тоже выраженная в деньгах и реализуемая через налоги.

Также не являются пирамидами структуры, продающие товар по принципу сетевого маркетинга. Да, там используется психологическая манипуляция для вовлечения человека (а в какой профессиональной рекламе она не используется?), но, тем не менее, всем денежным потокам соответствует встречный товарный поток, причём часто этот товар действительно качественный. И у члена структуры, пришедшей в неё позже, всё равно есть шанс получить прибыль благодаря своей энергичности – потому что источником прибыли является реальное дело – распределение и продажа товара.

Переход принципа баланса в принцип пирамиды

Встречается вид пирамиды, который изначально таким не планировался. Например, структура функционировала нормально, пока не сложились какие-то обстоятельства, из-за которых стало невозможно погасить все текущие обязательства. Приходится прибегать к займу, который затем можно погасить только новым займом, причём из-за процентов новый займ должен быть уже более значительным – приток денег должен постоянно увеличиваться. Если обратить внимание на график роста государственного долга США, то после мирового кризиса 2008 года он уже очень сильно начинает напоминать пирамиду. В принципе выход у американского правительства для этого есть – незаметно и за длительный срок поделить убытки между всеми держателями долларов – то есть медленно его обесценить – тем самым обесценится и задолженность. 

Принцип баланса в нашем кооперативе

Когда член кооператива в рамках этапа накопления вносит накопительную часть паевого взноса, то у кооператива возникает пассив (задолженность перед данным членом кооператива), которому должен соответствовать определённый актив. Этим активом становятся конкретные квадратные метры в конкретных квартирах, которые кооператив сразу приобретает (в течение максимум месяца), аккумулируя паевые взносы членов кооператива, и, при необходимости, добавляя средства инвесторов.

Сомнения у потенциальных членов кооператива возникают по поводу того, что внешне кажется, что те, кто раньше пришёл и заселился, получают выгоду за счёт тех, кто пришёл позже. Но забывается одна деталь – если человек заселился, он ещё не имеет полных прав на квартиру до тех пор, пока полностью не внесет паевой взнос. И в этом смысле можно сказать даже, что здесь принцип обратный к принципу пирамиды – те, кто пришёл позже, получают выгоду за счёт тех, кто заселился, потому что они имеют возможность купить квадратный метр и сдать его в аренду тем, кто на нём будет жить и вносить оставшуюся часть паевого взноса.

Кроме того, у кооператива отсутствуют самые главные признаки пирамиды:

• члены кооператива не получают сверхприбыль. На накопительном этапе их накопления индексируются по инфляции, но и на этапе внесения оставшейся части паевого взноса их ежемесячные платежи тоже индексируются по инфляции.
• члены кооператива полностью вносят всю стоимость приобретенной для них квартиры. Более того, у них есть и «переплаты», точно также как при использовании банковского кредита. Только «переплаты» в кооперативе ниже, чем в банке, и формируются по-другому принципу, напрямую не завися от ставки рефинансирования НБРБ.
• кооператив придерживается принципа полной информационной открытости. Мы ежемесячно публикуем на официальном сайте структуру паевого фонда — финансовый отчет о работе кооператива; деятельность кооператива ежегодно проверяется ревизионной комиссией, которая проверяет в том числе и финансовую отчетность; мы как минимум раз в 3 месяца проводим открытые встречи во всех наших офисах, на которые может прийти любой желающий и задать любые интересующие вопросы; каждый желающий может ознакомиться с документами кооператива: Уставом, членским договором и т.д.

—***—

Записывайтесь на наши бесплатные консультации, на которых мы подробно рассказываем об условиях приобретения квартиры в рассрочку через кооператив, переплатах и гарантиях, а также составляем для каждого участника индивидуальный план финансирования жилья.